Saya men-tweet: Haruskah saya khawatir atau diyakinkan bahwa supir taksi saya tidak mengenakan sabuk pengaman? Teka-teki ekonomi.
Kebanyakan balasan mengatakan saya harus khawatir. Saya pikir itu benar dan mengungkapkan sesuatu yang penting. Pertama, perhatikan bahwa ada insentif dan efek seleksi. Semua hal sama, pengemudi tanpa sabuk pengaman harus mengemudi dengan lebih hati-hati—itulah respons rasional terhadap peningkatan risiko pribadi. Namun pengemudi yang tidak mengenakan sabuk pengaman mungkin lebih menyukai risiko atau kurang sadar akan keselamatan dalam berbagai aspek. Menurut saya jawabannya benar, efek kedua, efek seleksi, mendominasi: khawatir.
Apa yang menjadikan hal ini sebagai teka-teki ekonomi adalah bahwa hal ini mengungkap kegagalan kisah seleksi merugikan yang standar. Seleksi yang merugikan memperkirakan bahwa jika seseorang ingin membeli banyak asuransi jiwa, penjual harus curiga—takut pembeli mengetahui sesuatu tentang kesehatannya sendiri yang tidak diketahui penjual. Orang yang sangat sehat, dengan logika yang sama, harus membeli lebih sedikit asuransi jiwa.
Perhatikan persamaannya dengan pengemudi taksi: pengemudi membeli lebih sedikit asuransi (dengan tidak mengenakan sabuk pengaman) sehingga, berdasarkan logika seleksi merugikan, seharusnya menjadi tipe yang lebih aman. Tapi itu justru terbalik.
Kenyataannya, orang-orang yang membeli banyak asuransi jiwa cenderung merupakan orang-orang yang menjaga diri mereka sendiri dengan banyak keuntungan—mereka makan dengan baik, berolahraga, pergi ke dokter. Perusahaan asuransi mengetahui hal ini, itulah sebabnya harga per unit asuransi jiwa turun seiring dengan kuantitas. Pembeli besar mempunyai risiko yang baik, bukan risiko yang buruk.
Teka-teki pengemudi taksi adalah kasus nyata di mana efek seleksi berlawanan dengan apa yang diprediksi oleh teori seleksi merugikan. Teori seleksi merugikan benar bahwa asimetri informasi dapat menantang pasar tetapi seringkali tidak jelas ke arah mana asimetri tersebut berjalan (siapa yang tahu lebih banyak tentang harapan hidup Anda, Anda atau perusahaan asuransi dengan jutaan titik data?). Terlebih lagi, preferensi dan norma dapat membuat pemilihan berjalan sebaliknya sehingga khawatir dengan sopir taksi yang tidak memiliki sabuk pengaman dan berbahagialah ketika seseorang menuntut banyak asuransi jiwa.
